Zillow ha eliminado discretamente las puntuaciones de riesgo climático de más de un millón de anuncios de viviendas en Estados Unidos, dando un paso atrás en uno de los intentos más visibles de situar la exposición climática directamente ante los compradores en el momento de comparar precios. La decisión llega tras la creciente resistencia de servicios de listados inmobiliarios y agentes que sostienen que los modelos climáticos a nivel de vivienda siguen siendo demasiado inciertos como para mostrarse como puntuaciones definitivas junto a los precios de venta.
Para los compradores que se mueven en un mercado donde la vivienda existente típica se vende ahora por unos 415.000 dólares (≈385.000 euros) y la asequibilidad hipotecaria ya está muy presionada, la eliminación de las etiquetas de riesgo visibles en la página cambia la facilidad con la que la exposición climática puede incorporarse a las decisiones de compra. Los datos siguen existiendo. Lo que ha cambiado es la visibilidad.
De advertencia en primer plano a un clic adicional
Zillow introdujo las puntuaciones de riesgo climático a nivel nacional en 2024 utilizando datos de First Street Foundation, una organización sin ánimo de lucro especializada en análisis climático. Cada propiedad recibió calificaciones numéricas de riesgo de inundación, incendios forestales, calor extremo, viento y calidad del aire a lo largo de un horizonte de 30 años. Las puntuaciones se mostraban de forma destacada en las páginas de los anuncios junto al precio, los impuestos y las estimaciones hipotecarias.
A finales de 2025, esas cifras desaparecieron. La sección climática de los anuncios ahora solo contiene una nota explicativa y un enlace externo que dirige a los usuarios al sitio web de First Street, donde las mismas puntuaciones siguen estando disponibles de forma gratuita. La información de zonas inundables de FEMA y la capa de mapas de riesgo climático de Zillow siguen accesibles en la plataforma, pero el impacto visual inmediato se ha suavizado.
Zillow afirma que el cambio refleja diferencias en las normativas de los servicios de listados en todo el país y no un giro en su postura sobre la transparencia climática. Sin embargo, dentro del sector, el momento y el alcance de la retirada ponen de relieve lo controvertida que se ha vuelto la exposición pública del riesgo climático.
Por qué los servicios de listados se opusieron
La oposición más contundente procedió del Regional Multiple Listing Service de California, uno de los mayores del país. Su dirección cuestionó si algunas probabilidades de inundación a nivel de vecindario eran realistas, señalando zonas que no habían sufrido inundaciones en décadas pero que habían sido calificadas con un riesgo de inundación a corto plazo extremadamente alto.
Los agentes compartieron esas preocupaciones. En la práctica, las etiquetas de alto riesgo ya estaban influyendo en el comportamiento de los compradores. Algunos informaron de visitas canceladas después de que los interesados observaran puntuaciones severas de inundación o incendios forestales, mientras que los propietarios se quejaron de que no existía un proceso claro de apelación para impugnar valoraciones que consideraban inexactas. En los mercados costeros de alto precio, donde los costes del seguro ya presionan la asequibilidad, las puntuaciones climáticas se convirtieron en un punto de fricción.
Para los corredores, el temor no era teórico. Una etiqueta roja de “riesgo severo” asociada a una vivienda de siete cifras puede remodelar de inmediato la percepción del comprador, con independencia de que ese riesgo solo pueda materializarse dentro de décadas o dependa de múltiples supuestos inciertos.
El riesgo climático ya no es abstracto en la economía de la vivienda
El debate se desarrolla en un contexto de creciente exposición financiera a los peligros climáticos. En todo Estados Unidos, el precio mediano de la vivienda existente ha superado los 415.000 dólares, mientras que los valores medios de las viviendas según Zillow rondan los 360.000 dólares (≈335.000 euros). El crecimiento se ha ralentizado, pero los precios siguen en niveles históricamente elevados.
El seguro, sin embargo, avanza en la dirección opuesta. En las regiones más expuestas al clima, los propietarios pagan ahora de media más de un 80 por ciento en primas que en las zonas de menor riesgo. En mercados como Miami y Nueva Orleans, primas anuales de 8.000 a más de 20.000 dólares ya no son excepcionales. En una vivienda de 600.000 dólares (≈555.000 euros), eso puede traducirse en que el seguro consuma entre el tres y el cuatro por ciento del valor de la propiedad cada año.
A nivel nacional, más de una cuarta parte de todas las viviendas por valor están ahora expuestas al menos a un riesgo climático severo cuando se combinan inundaciones, incendios y vientos. En términos monetarios, eso representa billones en activos residenciales cuyo perfil de riesgo a largo plazo sigue siendo objeto de reajuste.
En este contexto, una puntuación de riesgo climático no es simplemente un indicador académico. Cada vez interactúa más con las decisiones de concesión de crédito, la disponibilidad de seguros y los presupuestos domésticos a largo plazo.
¿Qué fiabilidad tienen los modelos climáticos a nivel de vivienda?
First Street Foundation sostiene que sus modelos integran datos históricos de desastres, topografía y proyecciones climáticas futuras para estimar cómo evolucionará el riesgo en las próximas décadas. La organización mantiene que muchos mapas oficiales de inundaciones van por detrás de la realidad física porque no incorporan plenamente el cambio climático.
La investigación académica independiente respalda en general la idea de que los riesgos de inundación e incendios forestales están empezando a capitalizarse en los precios de la vivienda, a menudo a través de los costes de los seguros y la revalorización tras los desastres. En vecindarios propensos a inundaciones, los descuentos de precios observados suelen oscilar entre dígitos bajos y más del 15 por ciento, según la ubicación, las prácticas de divulgación y la memoria reciente de desastres.
Sin embargo, los científicos también advierten de que las puntuaciones de riesgo granulares y específicas por propiedad pueden dar una falsa sensación de precisión. La composición del suelo, la infraestructura de drenaje, las microvariaciones de elevación e incluso obras históricas no registradas influyen en el riesgo real de formas que los modelos a escala nacional no pueden captar perfectamente. Cuando los propietarios se encuentran con puntuaciones que contradicen directamente su experiencia, la confianza en el sistema en su conjunto puede erosionarse rápidamente.
Esta tensión se sitúa en el centro del dilema de Zillow: el riesgo climático es real, creciente y financieramente relevante, pero las herramientas utilizadas para medirlo vivienda por vivienda siguen siendo probabilísticas más que definitivas.
Cómo están respondiendo otras plataformas
Zillow no está solo en esta recalibración. Redfin sigue mostrando estimaciones de riesgo climático, pero ahora permite a los vendedores solicitar la eliminación de puntuaciones que consideran inexactas. Realtor.com está revisando cómo presenta los datos climáticos, especialmente en regiones donde los servicios de listados han planteado objeciones.
Al mismo tiempo, los organismos de normalización y los reguladores avanzan hacia una divulgación más formalizada del riesgo climático en la diligencia debida inmobiliaria. Nuevos marcos de evaluación de la resiliencia de las propiedades buscan integrar los peligros climáticos físicos junto a las inspecciones tradicionales, los controles de contaminación y las evaluaciones estructurales. Bancos y aseguradoras también están afinando su modelización de riesgos futuros bajo presión regulatoria.
La dirección es clara: el riesgo climático se está integrando en la financiación de la vivienda. La cuestión pendiente es hasta qué punto debe enfrentarse de forma directa al consumidor en el primer punto de venta.
Qué significa el cambio para los compradores
Para los compradores, el rediseño de Zillow introduce fricción más que eliminar el acceso. La información sigue ahí, pero ahora requiere una búsqueda intencionada. En la práctica, esto traslada más responsabilidad a los hogares para investigar la exposición a inundaciones, incendios y calor en las primeras fases del proceso de compra, en lugar de apoyarse en la advertencia directa de la plataforma.
En regiones de alto riesgo, no hacerlo puede resultar costoso. En una vivienda típica de 400.000 dólares (≈370.000 euros), la diferencia entre un perfil de seguro de bajo y alto riesgo puede sumar cientos de miles de dólares a lo largo de una hipoteca estándar de 30 años una vez incluidas primas, deducibles y posibles pérdidas no aseguradas.
Para los compradores primerizos que ya estiran su capacidad para obtener financiación, esos costes futuros ocultos pueden convertir rápidamente una vivienda aparentemente asequible en una carga financiera a largo plazo.
Implicaciones para vendedores y precios de mercado
Para los vendedores, la desaparición de las llamativas etiquetas de riesgo climático puede aliviar la presión de comercialización a corto plazo, sobre todo en zonas costeras y propensas a incendios. Sin embargo, no cambia la economía subyacente. Aseguradoras, prestamistas e inversores institucionales cada vez incorporan más el riesgo climático a sus precios, aparezca o no en la página de anuncios para el consumidor.
Ya están surgiendo indicios de que el crecimiento de los precios de la vivienda en algunos mercados de alto riesgo va por detrás del de regiones interiores más seguras a medida que aumentan las primas y crece la cautela de los compradores. Con el tiempo, incluso sin puntuaciones explícitas en Zillow, la exposición climática probablemente seguirá actuando como un lastre silencioso sobre las valoraciones en las zonas más vulnerables.
El sentido más amplio para la transparencia en la vivienda
La decisión de Zillow condensa una lucha más amplia del sector sobre cómo equilibrar la transparencia con la incertidumbre de los modelos. A los consumidores se les dice, con razón, que el cambio climático remodelará los riesgos y los costes de la vivienda. Al mismo tiempo, las herramientas diseñadas para expresar ese riesgo a nivel de vivienda individual todavía están evolucionando y siguen siendo imperfectas.
Eliminar las puntuaciones de su visualización prominente no hace desaparecer el riesgo. Simplemente lo desplaza de una señal visual inmediata al trasfondo de la diligencia debida, la suscripción de seguros y la corrección futura de los precios.
Lo que viene a continuación difícilmente será un retorno al silencio climático. Más bien, el mercado de la vivienda parece estar entrando en una fase más disputada de divulgación del riesgo climático, en la que los estándares, los mecanismos de apelación y los formatos de presentación se irán afinando bajo la presión de todas las partes. El discreto rediseño de Zillow no marca el fin de los datos climáticos en los anuncios inmobiliarios, sino una recalibración al comienzo de un debate mucho más largo.
