StepStone Group, l’un des principaux cabinets de conseil en investissements alternatifs au monde, a été désigné « Cabinet de conseil de l’année » lors des prestigieux IPE Awards 2025. Organisé à Vienne, l’événement a réuni plus de 600 participants – représentants de fonds de pension, gestionnaires d’actifs, régulateurs et analystes. Cette distinction consacre l’influence croissante de StepStone dans le secteur ainsi que sa réputation de fournisseur de solutions d’investissement innovantes, axées sur les données et conformes aux critères ESG, pour les investisseurs institutionnels à travers l’Europe.
Les IPE Awards (Investment & Pensions Europe) sont depuis plus de vingt ans une référence dans le domaine de la gestion institutionnelle d’actifs. La victoire de StepStone symbolise l’évolution du secteur du conseil – qui passe d’une approche traditionnelle à des méthodes intégrant la technologie, la durabilité et une analyse stratégique approfondie.
Une année charnière pour StepStone en Europe
L’année 2025 a marqué un tournant pour StepStone sur le marché européen. L’entreprise a renforcé sa présence régionale en développant son équipe à Paris, en ouvrant un nouveau bureau à Francfort, et en élargissant son portefeuille de clients, qui compte désormais plus de 80 investisseurs institutionnels dans l’UE.
StepStone a conseillé des transactions et des allocations d’actifs totalisant plus de 18 milliards d’euros, couvrant les infrastructures, la dette privée, l’immobilier, le capital-risque et les marchés secondaires. Elle s’est notamment distinguée sur le marché des secondaires, en fournissant des outils d’évaluation exclusifs pour déterminer la juste valeur des actifs et les stratégies de sortie.
Une plateforme technologique renforcée par l’intelligence artificielle
L’un des facteurs clés de ce succès a été le déploiement d’une plateforme analytique numérique avancée. Construite à l’aide de technologies d’intelligence artificielle et d’apprentissage automatique, elle permet aux clients de :
- simuler des scénarios d’allocation d’actifs basés sur des variables macroéconomiques ;
- analyser les risques et la volatilité des portefeuilles en temps réel ;
- comparer les performances aux indices de référence du marché ;
- suivre des indicateurs ESG au niveau des actifs individuels et des portefeuilles globaux.
Cette innovation a permis aux fonds de pension d’accélérer la prise de décision, de réduire les coûts de transaction et d’améliorer la transparence – une exigence croissante dans le contexte réglementaire européen.
ESG : de la théorie à la pratique
L’intégration de la durabilité est au cœur de la stratégie de StepStone. En 2025, plus de 90 % des portefeuilles conseillés répondaient au minimum aux exigences de l’article 8 du règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) de l’UE.
Parmi les mesures concrètes mises en œuvre :
- des filtres ESG personnalisés (émissions de carbone, gestion des déchets, responsabilité sociale) ;
- des partenariats avec des agences de notation ESG indépendantes ;
- des rapports réguliers détaillant l’empreinte environnementale et sociale de chaque investissement.
Un projet exemplaire a été mené avec un fonds de pension néerlandais qui, avec le soutien de StepStone, a réorienté 60 % de son portefeuille infrastructurel vers des actifs verts (énergies renouvelables, réseaux d’eau, transport bas carbone).
Réactions et reconnaissance du secteur
Lors de la cérémonie de remise des prix, Karina Hauser, directrice générale de StepStone pour l’Europe, a déclaré :
« Cette distinction reflète l’engagement de nos équipes envers l’innovation, la collaboration et la création de valeur durable. Nous sommes fiers de contribuer à façonner l’avenir de l’investissement responsable en Europe. »
D’autres candidats, tels que Mercer, WTW et bfinance, ont reconnu que StepStone avait élevé les standards du conseil en 2025, notamment en matière de technologie, d’analyse en temps réel et d’intégration ESG.
Projets emblématiques et impact réel
StepStone n’offre pas seulement des conseils stratégiques, elle participe activement à la construction de l’architecture d’investissement. Parmi les projets marquants de 2024–2025 :
- Allemagne : restructuration d’un portefeuille de dette privée de 1,3 milliard d’euros pour un fonds de pension municipal, avec une réallocation vers des obligations durables et des financements de PME ;
- Norvège : développement d’un cadre d’analyse ESG appliqué aux investissements privés ;
- France : accompagnement du lancement d’un fonds de capital-risque de 500 millions d’euros dédié aux technologies de décarbonation.
Tous ces projets ont inclus des formations sur mesure pour les comités d’investissement, renforçant la gouvernance et la qualité des décisions.
Co-investissement : un partenariat stratégique
StepStone promeut également des modèles de co-investissement, offrant à ses clients l’opportunité de s’engager dans certaines transactions aux côtés de l’entreprise. Dans plusieurs cas, StepStone a agi en tant qu’investisseur principal, favorisant l’entrée d’autres institutionnels et réduisant le risque global.
Ce modèle de partenariat stratégique est apprécié par les fonds souhaitant accéder à des segments spécialisés avec une meilleure visibilité.
De nouvelles exigences en 2025
Alors que les marchés deviennent plus complexes, les investisseurs institutionnels recherchent des conseils intégrant à la fois des analyses macroéconomiques, une maîtrise réglementaire, des engagements ESG solides et une technologie avancée.
Selon une étude de Pensions Europe, 74 % des fonds de pension européens ont revu leur relation avec leurs consultants en 2025, et 41 % ont lancé des appels d’offres à la recherche de partenaires plus compétents en matière de durabilité et d’analyse. StepStone a été citée parmi les cabinets les mieux notés.
Conclusion : un nouveau standard pour le conseil en investissement
La victoire de StepStone aux IPE Awards dépasse la simple reconnaissance : elle symbolise l’évolution du rôle du conseiller dans la chaîne de valeur. Le conseil ne se limite plus à la sélection de fonds – il s’agit d’un accompagnement stratégique fondé sur la technologie, l’ESG, la transparence et la réactivité.
StepStone s’affirme comme un véritable partenaire de long terme pour les institutions, combinant expertise globale et capacité d’adaptation aux enjeux locaux.
Alors que la confiance, la durabilité et la clarté deviennent des critères fondamentaux dans l’allocation de capital, StepStone s’impose comme une figure de proue du conseil moderne, prête à façonner les dix prochaines années de l’investissement institutionnel en Europe et au-delà.
