Im Frühjahr 2025 erschütterte einer der größten Immobilienskandale Mumbais die Branche: Die Promotoren des Bauträgers Radius Sumer Developers wurden wegen eines umfangreichen Betrugsfalls festgenommen. Nach Angaben der Ermittler hatte das Unternehmen über Jahre hinweg Gelder von Käufern eingesammelt, indem es Wohnungen in Projekten verkaufte, die entweder nie fertiggestellt oder nie begonnen worden waren.
Hunderte Familien und Investoren wurden geschädigt, der geschätzte Gesamtschaden beläuft sich auf über 200 Millionen Euro. Die Festnahmen erfolgten nach einer monatelangen Untersuchung durch die Finanzaufsichtsbehörden infolge zahlreicher Beschwerden betroffener Käufer.
Chronologie der Ermittlungen
Bereits 2022 meldete sich eine Gruppe von Käufern bei der Immobilienaufsichtsbehörde von Maharashtra (MahaRERA), um Bedenken über massive Bauverzögerungen, fehlende Genehmigungen und unerreichbare Ansprechpartner bei Radius Sumer zu äußern.
Trotz öffentlicher Versprechungen des Bauträgers, dass die Projekte sich in der Endphase befänden, zeigten Kontrollen vor Ort, dass viele Baustellen stillstanden oder niemals eröffnet wurden.
Daraufhin übergab MahaRERA den Fall an die Wirtschaftskriminalpolizei (EOW), die gemeinsam mit der Finanzaufsicht eine umfassende Untersuchung der finanziellen Transaktionen, Genehmigungen und Verträge des Unternehmens einleitete.
Das Betrugssystem
Die Ermittlungen zeigten, dass Radius Sumer ein klassisches Schneeballsystem betrieb: Neue Kundengelder wurden nicht in Bauvorhaben investiert, sondern zur Deckung alter Schulden, zur Finanzierung des Geschäftsbetriebs und zur persönlichen Bereicherung der Geschäftsführung verwendet.
Die Gelder flossen über Strohmänner und Briefkastenfirmen, wodurch Steuern vermieden und Herkunftsnachweise verschleiert wurden. In mehreren Fällen wurde ein und dieselbe Wohnung an unterschiedliche Käufer verkauft.
Viele Projekte wurden mit täuschenden Visualisierungen als Luxusobjekte beworben. Dabei wurden gefälschte Baugenehmigungen, Umweltgutachten und Versicherungszertifikate verwendet, um eine seriöse Außendarstellung zu erzeugen.
Verhaftungen und rechtliche Schritte
Im Mai 2025 durchsuchten Ermittler die Büros von Radius Sumer sowie die Wohnungen führender Manager, darunter der Gründer, CEO und Finanzchef. Dabei wurden Computer, Buchhaltungsunterlagen, gefälschte Verträge und Dokumente von Scheinfirmen beschlagnahmt.
Drei Führungskräfte wurden festgenommen und wegen Betrugs, Urkundenfälschung, Geldwäsche und illegaler Sammlung von Investitionen nach indischem Strafrecht angeklagt.
Auch beteiligte Immobilienmakler, Rechtsberater und Vermittler wurden in Gewahrsam genommen. Über 30 Bankkonten wurden eingefroren, Vermögenswerte im Wert von über 1,8 Milliarden Rupien (rund 20 Millionen Euro) beschlagnahmt – darunter Luxusautos, Gewerbeimmobilien und nicht deklarierter Grundbesitz.
Reaktionen von Öffentlichkeit und Behörden
Der Skandal schlug hohe Wellen in der Öffentlichkeit. Auf sozialen Medien kursierten Bilder von verlassenen Baustellen. Hunderte betrogene Käufer organisierten sich in Bürgerinitiativen und forderten Entschädigung.
MahaRERA versprach eine Verschärfung der Kontrollen, verpflichtende Finanzprüfungen für neue Projekte und die Einführung obligatorischer Treuhandkonten zur Sicherung der Kundengelder.
Das Wohnungsbauministerium des Bundesstaats Maharashtra kündigte an, einen Entschädigungsfonds für geschädigte Käufer zu prüfen – Details dazu stehen noch aus.
Auswirkungen auf den Immobilienmarkt
Branchenanalysten gehen davon aus, dass dieser Fall das Vertrauen in den Immobilienmarkt nachhaltig beschädigen könnte – insbesondere im Mittelklasse- und gehobenen Segment.
Käufer prüfen mittlerweile vermehrt die Rechtslage eines Projekts und bevorzugen Entwickler, die bei MahaRERA registriert sind und transparente Finanzstrukturen vorweisen können.
Kurz- und mittelfristig ist mit einer Marktverlangsamung zu rechnen, da sowohl Käufer als auch Banken vorsichtiger agieren. Kreditinstitute setzen strengere Bedingungen bei der Finanzierung von Neubauprojekten an.
Expertenmeinungen
Fachleute aus Recht und Finanzen sehen die Ursache solcher Fälle im geringen rechtlichen Wissen vieler Käufer und einer bisher zu lockeren Vorabprüfung von Projekten.
Empfehlungen lauten:
- Käufer sollten Eigentumsrechte und Genehmigungen prüfen lassen, bevor sie Geld überweisen.
- Makler sollten nur mit verifizierten Entwicklern zusammenarbeiten.
- Bauträger müssen digitale Transparenz schaffen und Projektstatus in Echtzeit dokumentieren.
- Treuhandkonten und externe Finanzprüfer sollten verpflichtend eingeführt werden.
Darüber hinaus gibt es Vorschläge zur Einführung einer Pflichtversicherung für Käufer von Neubauten zum Schutz vor Verzögerungen und Insolvenz des Bauträgers.
Fazit
Die Festnahme der Promotoren von Radius Sumer ist ein starkes Signal: Illegales Verhalten im indischen Immobiliensektor wird nicht länger toleriert. Der Fall unterstreicht die Dringlichkeit für Reformen, mehr Transparenz und einen stärkeren Schutz von Käufern.
Für Verbraucher bedeutet das mehr Verantwortung und Vorsicht. Für Entwickler ist es ein klarer Auftrag zur Einhaltung von Vorschriften, zur Vertrauensbildung und zu ethischem Geschäftsgebaren.
Nur durch konsequente Aufsicht, systematische Regulierung und kollektives Verantwortungsbewusstsein kann der indische Immobilienmarkt langfristig stabil und glaubwürdig wachsen.
