В 2025 году мировая индустрия дата-центров достигает критического предела. Нагрузки искусственного интеллекта поднимают плотность стоек в AI-кластерах до 40–80+ кВт (при том что средние показатели по отрасли остаются на уровне 12–17 кВт). Но узким местом больше не являются земля или оптика — это электричество. От ключевых хабов Европы до крупнейших сетей Северной Америки и новых рынков Азии и Ближнего Востока решающим фактором при выборе площадки становится наличие мегаваттов и сроки их поставки.
Электроэнергия становится главной переменной
Спрос на мощности растёт стремительно. Международное энергетическое агентство прогнозирует, что глобальное энергопотребление дата-центров более чем удвоится к 2030 году, достигнув почти 945 ТВт·ч. Между тем девелоперы сталкиваются с очередями на подключение к сетям, растянутыми на годы, и с дефицитом оборудования, который задерживает проекты даже при наличии разрешений. Крупные силовые трансформаторы часто требуют 2–4 года для поставки, а высоковольтное оборудование и кабели — аналогичных сроков. Аналитики отмечают, что операторы с трудом успевают наращивать мощности вслед за ростом AI-спроса, и что каждый серьёзный проект теперь начинается с оценки сети.
Экономика вычислений
Строительные расходы резко выросли. В Европе shell-and-core проекты стоят в среднем 7,5–10 млн € за МВт, а полностью построенные colocation-объекты в перегруженных мегаполисах приближаются к 12 млн € за МВт. Эксплуатационные расходы столь же высоки: аренда colocation варьируется от 180 до 260 €/кВт в месяц, Лондон держится в диапазоне 180–215 €, а Сингапур часто превышает 300 €.
Энергоконтракты являются ключом к модели. Долгосрочные PPA на возобновляемую энергетику в Европе обычно стоят 50–60 €/МВт·ч, позволяя операторам хеджировать расходы на 10–15 лет. Но эти цифры имеют смысл только при реальной дате подключения и наличии оборудования.
| Показатель | Бенчмарк 2025 | Значение |
|---|---|---|
| Shell & core (Европа) | ≈7,5–10,0 млн €/МВт | Базовый capex |
| Полный colocation | ≈12 млн €/МВт | Ограниченные мегаполисы |
| «Зелёные» PPA | ≈50–60 €/МВт·ч | Фиксируют стоимость |
| Аренда colocation | ≈180–260 €/кВт/мес | Операционные расходы |
| Трансформаторы и HV-оборуд. | 24–48 месяцев | Критический путь |
Европа: насыщенные хабы, новые периметры
Франкфурт, Лондон, Амстердам, Париж и Дублин остаются центрами спроса. Но все пять близки к пределу пропускной способности сетей. В Великобритании регулятор Ofgem реформировал очередь по принципу First Ready, First Connected (FRFC), отдавая приоритет проектам с готовыми разрешениями и заказами оборудования; первые результаты ожидаются в 2025–2026 годах.
В Дублине новые подключения заморожены до 2028 года для защиты стабильности сети, в то время как некоторые операторы внедряют схемы повторного использования тепла, например AWS в Талла, где избыточное тепло направляется в систему централизованного отопления. В Германии закон об энергоэффективности вводит обязательства по утилизации тепла в новых проектах, а власти Нидерландов разрешают гипермасштабные кампусы только в специально выделенных зонах. Рост смещается на вторичные рынки, такие как Милан, Варшава и Берлин, или на приоритетные зоны у линий электропередачи с более ранними сроками подключения.
Скандинавия: мегаватты плюс муниципальная ценность
Финляндия, Швеция и Норвегия объединяют изобилие низкоуглеродной энергии, устойчивых операторов сетей и холодный климат. Они также задают пример получения политической поддержки. Партнёрство Microsoft с Fortum в Финляндии позволит перерабатывать отходящее тепло новых кампусов в системы централизованного отопления, укрепляя социальную лицензию и ускоряя разрешения. По сути, повторное использование тепла становится фактическим ускорителем разрешений в регионе, превращая мегаватты из бремени в ресурс.
Северная Америка: правила для сверхбольших нагрузок
В США крупнейшая сеть PJM изменила подход к крупным подключениям и стимулирует гибкость (demand response, локальное хранение, быстрый пуск генерации), чтобы крупные дата-центры можно было эффективнее оценивать и ставить в очередь. Девелоперы заранее бронируют заводские слоты для трансформаторов — за несколько лет до строительства. Некоторые операторы даже создают запасы оборудования, что десять лет назад было немыслимо.
Ключевой вопрос — стабильность сети. AI-дата-центры могут увеличивать потребление в десять раз за секунды. Энергокомпании требуют, чтобы будущие кампусы сразу оснащались батареями, быстрым пуском генераторов или стратегиями demand response.
Азиатско-Тихоокеанский регион: управляемые мегаватты
Сингапур отменил мораторий, но сохранил строгий контроль. В 2024 году правительство запустило дорожную карту Green Data Centre, выделив не менее 300 МВт новой мощности и ещё около 200 МВт для проектов, соответствующих жёстким требованиям по «зелёной» энергии и эффективности. С ценами colocation свыше 300 €/кВт в месяц город остаётся одним из самых дорогих рынков в мире.
В других странах Австралия и Япония используют свои кабельные сети и ВИЭ для конкуренции, тогда как Вьетнам и Малайзия позиционируют себя как доступные AI-хабы, где задержки менее критичны, чем дешёвые и чистые мегаватты.
Ближний Восток и Африка: энергия как фактор различия
Новые проекты в Саудовской Аравии, Марокко и Кении строятся непосредственно вокруг энергетического изобилия. В Саудовской Аравии NEOM и DataVolt объявили о создании AI-кампуса за 5 млрд $, рассчитанного на 1,5 ГВт возобновляемых мощностей к 2028 году, с первым этапом на 300 МВт.
В Марокко правительство подтвердило планы по кластеру дата-центров на 500 МВт в Дахле, ориентированному на суверенный облачный спрос и работающему на солнечной и ветровой энергии.
В Кении Microsoft и G42 представили программу на 1 млрд $, включающую облачный дата-центр, питаемый геотермальной энергией из Олкарии. Во всех случаях аргумент один: расстояние можно преодолеть оптикой, но не мегаваттами.
Чек-лист инвестора
- Дата подключения: подтверждённые графики сетевых операторов важнее любых предложений земли.
- Стоимость электроэнергии: PPA на уровне 50–60 €/МВт·ч формируют долгосрочную экономику вычислений.
- Поведение нагрузки: повторное использование тепла, хранение на месте и операционная гибкость сокращают сроки и укрепляют социальное одобрение.
Итог: время до мегаватта
Глобальная гонка за дата-центры больше не охота за землёй у городов или маршрутами оптики — это охота за энергией. От европейских хабов FLAP-D до реформ интерконнекта в Северной Америке, от управляемых квот Сингапура до мегапроектов Саудовской Аравии — решающей метрикой теперь становится время до мегаватта.
Бенчмарки заданы: 8–12 млн €/МВт на строительство в зависимости от спецификации, 50–60 €/МВт·ч за «зелёную» энергию и многолетнее ожидание тяжёлого оборудования. В эпоху AI всё остальное — земля, оптика, даже задержки — уходит на второй план. Гонка идёт не за участки, а за мегаватты.
