StepStone Group, один из ведущих мировых консультантов в сфере альтернативных инвестиций, была признана «Консультантом года» на престижной премии IPE Awards 2025. Церемония прошла в Вене и собрала более 600 участников — представителей пенсионных фондов, управляющих активами, регуляторов и инвестиционных аналитиков. Эта награда подчёркивает растущее влияние StepStone и её репутацию поставщика инновационных, основанных на данных и соответствующих критериям ESG инвестиционных решений для институциональных клиентов по всей Европе.
Премия IPE (Investment & Pensions Europe) уже более двадцати лет остаётся авторитетным ориентиром в сфере институционального управления капиталом. Победа StepStone символизирует трансформацию в сфере консалтинга: переход от традиционного подхода к стратегии, основанной на устойчивом развитии, технологиях и глубоком аналитическом подходе.
Поворотный год для StepStone в Европе
2025 год стал ключевым для StepStone в Европе. Компания усилила своё региональное присутствие, расширив команду в Париже, открыв новый офис во Франкфурте и значительно увеличив клиентскую базу институциональных инвесторов, насчитывающую более 80 организаций в ЕС.
StepStone консультировала сделки и распределения активов на сумму свыше 18 миллиардов евро, охватывая инфраструктуру, частный долг, недвижимость, венчурный капитал и вторичный рынок. Особенно заметным стало лидерство компании в сфере вторичных фондов, где использовались собственные инструменты для оценки активов и разработки стратегий выхода.
Технологические платформы и искусственный интеллект
Ключом к успеху StepStone стало внедрение многоуровневой цифровой платформы анализа на базе искусственного интеллекта и машинного обучения. Она позволяет институциональным клиентам:
- моделировать сценарии распределения активов с учётом макроэкономических факторов;
- анализировать риски портфеля и волатильность в реальном времени;
- сравнивать доходность с рыночными индексами и бенчмарками;
- отслеживать ESG-показатели на уровне отдельных активов и всего портфеля.
Благодаря этой технологической базе фонды пенсионного обеспечения смогли принимать решения быстрее, снижать транзакционные издержки и добиваться большей прозрачности — важнейшего критерия в условиях усиливающегося регулирования.
ESG: от политики к практике
Устойчивое развитие стало неотъемлемой частью философии StepStone. В 2025 году более 90% портфелей, разработанных при участии компании, соответствовали как минимум требованиям статьи 8 Регламента SFDR (Обязательства по раскрытию информации в устойчивом финансировании).
К числу внедрённых мер относятся:
- индивидуальные фильтры по выбросам CO₂, управлению отходами и социальному воздействию;
- партнёрства с независимыми ESG-рейтинговыми агентствами для получения проверенных данных;
- регулярные отчёты с анализом экологических и социальных последствий каждого вложения.
Особого внимания заслуживает проект с нидерландским пенсионным фондом, в рамках которого StepStone помогла перераспределить 60% инфраструктурного портфеля в устойчивые активы: ветропарки, солнечные электростанции, водоснабжение и транспорт с низким уровнем выбросов.
Оценки и комментарии отрасли
Получая награду, управляющий директор StepStone в Европе Карина Хаузер заявила:
«Эта награда отражает усилия нашей команды по внедрению инноваций и созданию долгосрочной ценности. Мы гордимся тем, что формируем устойчивое инвестиционное будущее Европы вместе с нашими партнёрами».
Конкуренты, такие как Mercer, WTW и bfinance, признали, что StepStone задала высокую планку в 2025 году, особенно благодаря применению технологий, аналитике в реальном времени и интеграции ESG в стратегии клиентов.
Консультации с реальным эффектом
StepStone не просто консультирует — она участвует в построении инвестиционной архитектуры вместе с клиентами. Среди наиболее заметных проектов 2024–2025 годов:
- Германия: реструктуризация портфеля частного долга муниципального пенсионного фонда на сумму €1,3 млрд с переходом на устойчивые облигации и кредитование МСП;
- Норвегия: разработка ESG-рамки для оценки активов частного рынка с интеграцией климатических данных;
- Франция: запуск венчурного фонда объёмом €500 млн, ориентированного на технологии декарбонизации.
Все проекты сопровождались индивидуальными обучающими сессиями для инвестиционных комитетов, что усилило управленческую дисциплину и уверенность в принимаемых решениях.
Коинвестирование и стратегические партнёрства
StepStone активно продвигает модель коинвестирования, предлагая клиентам участвовать в сделках на равных условиях. В ряде случаев компания выступала в роли якорного инвестора, что способствовало привлечению дополнительных институциональных партнёров и снижению рисков входа.
Такая стратегия усиливает синергию между аналитической и инвестиционной деятельностью StepStone.
Новые требования 2025 года
По мере роста рыночной неопределённости институциональные инвесторы всё чаще ищут консультантов с макроэкономическим мышлением, технологическими решениями и глубоким пониманием устойчивого финансирования.
Согласно исследованию Pensions Europe, 74% европейских пенсионных фондов пересмотрели в 2025 году отношения со своими консультантами, а 41% провели конкурсы на привлечение более гибких и ESG-совместимых партнёров. StepStone оказалась в числе наиболее высоко оценённых компаний.
Заключение: StepStone как образец новой эры консалтинга
Награда IPE Awards стала не только признанием профессиональных заслуг, но и подтверждением эволюции профессии инвестиционного консультанта. Сегодня консультант — это не просто посредник, а стратегический партнёр с доступом к технологиям, аналитике и инструментам устойчивого развития.
StepStone зарекомендовала себя как долгосрочный союзник институциональных инвесторов, сочетающий глобальную экспертизу с локальной адаптацией решений.
В условиях, когда прозрачность, ответственность и устойчивость становятся ключевыми принципами инвестиционного мира, такие компании, как StepStone, формируют будущее всей индустрии — не только в Европе, но и во всём мире.
