Newmark Capital, один из ведущих инвестиционных и девелоперских операторов в Австралии, объявил о приобретении фонда Unity Property Fund (UPF) у компании Australian Unity. Сделка на сумму около €145 миллионов стала одной из крупнейших на рынке открытых паевых фондов недвижимости за последние годы и отражает продолжающуюся консолидацию институционального сектора недвижимости в Австралии.
Подробности сделки
Фонд Unity Property Fund, созданный более 18 лет назад Australian Unity, является одним из наиболее устойчивых и стабильных открытых инвестиционных фондов, специализирующихся на доходной коммерческой недвижимости. На момент продажи в его составе находились 15 объектов, расположенных в крупных городах восточного побережья Австралии — Мельбурне, Брисбене и Сиднее.
В состав портфеля входят:
- офисные здания классов A и B
- торговые комплексы и районные центры
- логистические и складские объекты
- здания, арендуемые государственными структурами
Общая стоимость активов фонда оценивается примерно в €340 миллионов, при этом доля, приобретённая Newmark, составляет около 42,6 % в структуре фонда.
Стратегическое значение
Для Newmark Capital
Сделка представляет собой стратегическое расширение для Newmark и укрепление её позиций на рынке институциональной недвижимости с устойчивым доходом. Генеральный директор компании Крис Лэнгфорд прокомментировал:
«Unity Property Fund — это зрелый, качественный и диверсифицированный портфель. Он отлично дополняет нашу текущую структуру активов и даёт возможность для стабильного роста в долгосрочной перспективе».
В настоящее время Newmark управляет активами на сумму более €2,5 миллиарда, включая ключевые объекты в Мельбурне, Аделаиде и Перте. Включение UPF в портфель укрепляет позиции компании в сегменте открытых фондов и повышает интерес со стороны институциональных инвесторов.
Для Australian Unity
Сделка соответствует новой стратегии Australian Unity по концентрации усилий на социальной инфраструктуре, включая проекты в сфере здравоохранения, жилья для пожилых и городского развития. Полученные средства планируется направить на развитие социальных и медицинских инициатив.
Компания сохранит миноритарную долю в фонде и продолжит участвовать в его операционном управлении в течение согласованного переходного периода.
Рынок и макроэкономическая обстановка
Сделка была заключена на фоне растущих процентных ставок, инфляционного давления и изменения предпочтений арендаторов и инвесторов. Несмотря на это, активы фонда продемонстрировали устойчивость: уровень заполняемости превышает 95 %, а арендаторами являются государственные структуры и крупные розничные сети.
Годовой чистый операционный доход (NOI) фонда составляет порядка €12,8 миллиона, что обеспечивает ожидаемую доходность в пределах 5,6–6,1 % — привлекательный показатель в условиях текущей монетарной политики.
Состав портфеля
Фонд Unity Property Fund демонстрирует широкую диверсификацию как по типу активов, так и по географии:
- 40 % — офисная недвижимость в центральных деловых районах Мельбурна и Брисбена
- 30 % — торговые объекты и районные центры
- 20 % — логистические активы и склады
- 10 % — государственные здания и образовательные учреждения
Среди ключевых объектов фонда:
- Fitzroy Tower (Мельбурн): офис с арендаторами из числа госучреждений
- Everton Plaza (Брисбен): торговый комплекс с более чем 35 арендаторами
- Westline Logistics Hub (Западный Сидней): полностью сданный в аренду логистический центр класса A
Потенциал роста и синергия
Обе компании рассматривают сделку как основу для будущего развития. Ключевые цели:
- повышение эффективности управления
- увеличение чистой доходности за счёт активного менеджмента
- привлечение нового институционального капитала
- возможная конвертация фонда в публичный REIT
Команда управления фондом останется на месте, а Newmark планирует внедрение цифровых инструментов мониторинга и аналитики для оптимизации работы.
Тренды в сегменте открытых фондов
Данная сделка отражает тенденцию к консолидации открытых фондов недвижимости в Австралии. Согласно данным CoreLogic, за последние 18 месяцев число таких фондов сократилось на 12 % в результате ужесточения нормативных требований, роста запросов на прозрачность и укрупнения институциональных игроков.
Фонды с акцентом на стабильную доходность и низкий риск — особенно в офисной, торговой и логистической недвижимости — всё чаще становятся объектом интереса пенсионных фондов, страховых компаний и частных банков.
Оценка аналитиков
Аналитики Macquarie и UBS охарактеризовали сделку как «взвешенную и своевременную», отметив:
- высокую степень совместимости с портфелем Newmark
- устойчивые денежные потоки
- хорошую диверсификацию и снижение рисков
- перспективу переоценки при выходе фонда на биржу
Однако они предупреждают, что успех будет зависеть от дисциплинированного управления и инвестиций в модернизацию объектов, подлежащих обновлению.
Вывод
Приобретение Unity Property Fund за €145 миллионов — важный шаг в стратегии расширения Newmark Capital. Сделка позволяет компании мгновенно получить доступ к высококачественному доходному портфелю и создаёт базу для будущей трансформации фонда в публичную инвестиционную структуру.
Для обеих сторон сделка отражает чёткие стратегические приоритеты: Newmark усиливает институциональное направление, а Australian Unity — социальную миссию в недвижимости. Это соглашение — пример сбалансированного перераспределения капитала на фоне меняющейся экономической среды.
