L’achat en copropriété est devenu courant. Selon un rapport de 2024 publié par CoBuy, près de 29 % des achats de logements aux États-Unis cette année ont impliqué des co-acquéreurs – amis, famille, partenaires ou petits groupes. En mars 2025 seulement, une enquête a révélé que 23 % des acheteurs potentiels envisageaient d’acheter un bien avec une personne qu’ils connaissent.
La hausse des prix, les taux hypothécaires élevés et la pénurie de biens continuent de pousser même les acheteurs les plus qualifiés à envisager des partenariats – la copropriété est désormais perçue non comme une solution de secours, mais comme une stratégie d’entrée sur le marché immobilier.
Dans des villes comme Toronto et Los Angeles, la copropriété devient courante chez les jeunes professionnels exclus de l’achat en solo.
Pourquoi les gens le font
L’accessibilité financière est le principal moteur. Un achat conjoint réduit la barrière d’entrée – moins d’apport initial, moins de risque individuel. Mais ce n’est pas tout. Les co-acquéreurs peuvent accéder à de meilleurs emplacements, investir ensemble dans des biens locatifs ou partager les charges d’une résidence secondaire.
Cela reflète également un changement des priorités de vie. Beaucoup de Millennials et de membres de la génération Z retardent le mariage ou préfèrent investir avec des amis. À Londres ou à New York, devenir propriétaire d’un studio seul paraît inatteignable – la copropriété devient alors une alternative.
Ce qui peut mal tourner
Toutes les associations ne sont pas faites pour durer – surtout lorsqu’il s’agit d’immobilier et d’argent.
« On s’est lancé en tant que meilleures amies, » raconte Carla M., qui a acheté un appartement avec sa colocataire en 2021. « Mais quand elle a perdu son emploi et n’a plus pu payer sa part du prêt, tout a dégénéré. On n’avait aucun contrat écrit – juste de la confiance. J’ai dû payer seule pendant six mois, ça a failli détruire notre amitié. »
- Conflits financiers ou liés aux responsabilités
- Changements d’emploi, déménagements ou nouveaux partenaires
- Désaccords sur la vente ou la sortie du projet
- Retards de paiement par l’un des co-emprunteurs affectant le crédit de tous
Même avec les meilleures intentions, des règles mal définies peuvent transformer une bonne idée en cauchemar juridique et financier.
La réalité juridique (et émotionnelle)
Devenir copropriétaire sans accord écrit est un pari risqué. Les avocats immobiliers recommandent de traiter tout investissement, même en famille, comme un partenariat professionnel.
Cela implique :
- Définir les pourcentages de propriété
- Répartir les paiements (prêt, taxes, réparations)
- Fixer des règles pour refinancer, louer ou vendre
- Prévoir une stratégie de sortie claire avant l’achat
Beaucoup optent pour l’achat via une société à responsabilité limitée (LLC) ou un contrat d’indivision. Ces structures juridiques permettent de séparer les responsabilités personnelles des engagements immobiliers, et facilitent les transferts de propriété.
Scénarios réels
À Los Angeles, trois amis ont réuni 300 000 € fin 2022 pour acheter un duplex à 900 000 €. L’un d’eux a emménagé dans l’unité inférieure, les deux autres ont loué l’étage pour couvrir l’hypothèque. Tout a bien fonctionné pendant un an, jusqu’à ce que l’un perde son emploi dans la tech début 2024. Incapable de payer sa contribution mensuelle de 1 200 €, les autres ont dû refinancer. Ils ont finalement vendu six mois plus tard avec une perte de 15 000 €.
À Austin, un groupe de quatre amis a acheté une maison de vacances à 500 000 € en 2023. Chacun a apporté 125 000 €, avec un usage tournant de la propriété. L’un d’eux gérait les locations de courte durée, ce qui couvrait la plupart des frais. Ils avaient signé un contrat de cinq ans détaillant les responsabilités et incluant une clause de rachat. En mi-2025, l’accord est toujours en place – et rentable grâce à une demande locative soutenue.
Faut-il se lancer ?
Uniquement si la structure est adaptée.
La copropriété fonctionne lorsque :
- Tous les participants contribuent équitablement (argent, temps, gestion)
- Les rôles et responsabilités sont définis par écrit
- Une stratégie de sortie est prévue dès le départ
Et il ne s’agit pas seulement de risques juridiques. Les retombées émotionnelles d’un échec peuvent durer plus longtemps que les pertes financières.
Conclusion : investir avec des amis ou de la famille n’est pas une solution rapide – c’est un véritable engagement.
Avantages :
- Partage des charges financières
- Accès à de meilleures opportunités
- Mise en commun des compétences
Inconvénients :
- Risque de tensions personnelles
- Complexité juridique et financière
- Sortie parfois difficile à organiser
Si vous envisagez cette voie, ne vous contentez pas d’un accord verbal. Consultez un avocat, rédigez un contrat clair, et alignez vos objectifs. Bien préparée, la copropriété peut devenir une stratégie gagnante.
