Американский инвестиционный гигант Blackstone готовится к масштабному расширению своего присутствия в Европе. Согласно заявлению руководства компании, до 2035 года Blackstone намерен инвестировать до 500 миллиардов долларов в европейскую экономику, сосредоточив внимание на стратегических секторах: недвижимости, инфраструктуре, технологиях и устойчивом развитии. Эти планы являются частью глобальной стратегии по увеличению активов под управлением до 1 триллиона долларов и укреплению влияния в ключевых регионах мира.
Европа как точка роста
Blackstone уже более 20 лет работает на европейском рынке, управляя активами в Великобритании, Германии, Франции, Испании, Нидерландах, Швеции и Италии. Однако ближайшие десять лет обещают стать поворотными. По словам президента и операционного директора Blackstone Джонатана Грея, Европа переживает этап трансформации — в области устойчивого строительства, цифровизации, логистики и энергетики. Это открывает уникальные возможности для долгосрочных инвестиций.
Компания видит в Европе сочетание политической стабильности, потребности в модернизации инфраструктуры и растущего спроса на жильё, что делает её привлекательной для крупномасштабных капиталовложений.
Ключевые направления инвестиций
1. Недвижимость и логистика
Blackstone остаётся одним из крупнейших владельцев коммерческой недвижимости в мире, и данный сектор по-прежнему в центре её европейской стратегии.
Основные приоритеты:
- Промышленные и логистические объекты, расположенные вблизи крупных городов и транспортных узлов
- Жилищное строительство, включая арендное жильё и доступные квартиры, где спрос значительно превышает предложение
- Реструктуризация офисных пространств с учётом перехода на гибридный формат работы
В 2024 году Blackstone уже инвестировала миллиарды евро в логистические объекты в Германии, Нидерландах и Франции. Сектор логистики сохраняет стратегическую важность на фоне роста электронной коммерции и усложнения цепочек поставок.
2. Инфраструктура и энергетика
Вторым важнейшим направлением становятся инвестиции в инфраструктуру, особенно в объекты устойчивого характера:
- Энергетический переход — солнечные, ветровые и гидроэлектростанции
- Системы хранения энергии, включая аккумуляторы и интеллектуальное управление потреблением
- Цифровая инфраструктура, такие как дата-центры и оптоволоконные сети
В 2023 году Blackstone направила 1,1 миллиарда евро на развитие ветроэнергетики в Испании и Италии, а также на инфраструктуру зарядки для электромобилей.
3. Частный капитал и технологические стартапы
Компания активно наращивает инвестиции в технологические компании, работающие на стыке ИТ и промышленности:
- Искусственный интеллект
- Финансовые технологии
- Кибербезопасность
- Цифровизация логистики
С 2020 года Blackstone вложила более 3 миллиардов евро в европейские IT-компании, включая стартапы из Финляндии, Нидерландов и Великобритании.
Региональные приоритеты
Blackstone не ограничивается странами «большой пятёрки» — Германия, Франция, Великобритания, Испания и Италия. Новая стратегия предполагает фокус на:
- Скандинавские страны, особенно в области зелёной энергетики
- Центральную и Восточную Европу, такие как Польша и Чехия, где наблюдается высокий потенциал роста и доступные цены на активы
- Средиземноморский регион, привлекательный с точки зрения туризма и логистики
Такая диверсификация снижает риски и обеспечивает стабильную доходность в долгосрочной перспективе.
ESG и устойчивость: ставка на будущее
Инвестиционная стратегия Blackstone строго соответствует принципам ESG (экологическое, социальное и корпоративное управление):
- Снижение углеродного следа для всех активов под управлением
- Поддержка устойчивого строительства и энергоэффективных решений
- Внедрение стандартов «зелёного» проектирования в девелоперские проекты
К 2030 году Blackstone планирует, чтобы не менее 75% всех новых инвестиций в Европе соответствовали критериям ESG.
Финансовый масштаб и структура сделок
Инвестиции в размере 500 миллиардов долларов будут распределены между рядом специализированных фондов, находящихся под управлением Blackstone:
- Blackstone Real Estate Partners Europe
- Blackstone Infrastructure Partners
- Blackstone Growth
- Blackstone Tactical Opportunities
Компания активно привлекает институциональных инвесторов из США, Азии и стран Персидского залива, предлагая доступ к стабильному и растущему европейскому рынку.
Уже сейчас более 35% капитала, привлечённого в фонды недвижимости Blackstone, направляется на европейские объекты.
Почему именно Европа?
Blackstone рассматривает Европу как регион с:
- Постоянным спросом и развитой нормативной базой
- Необходимостью обновления городской инфраструктуры, включая редевелопмент, строительство транспортных узлов и переход к углеродно-нейтральным кварталам
- Государственной поддержкой, особенно в энергетике и цифровизации
- Разнообразием рынков — от зрелых экономик до перспективных развивающихся стран
Возможные риски
Несмотря на уверенность, компания осознаёт потенциальные вызовы:
- Регуляторные ограничения, особенно в секторе жилья и коммунального хозяйства
- Инфляция и рост процентных ставок, увеличивающие стоимость заимствований
- Политическая нестабильность, включая пост-Brexit неопределённость в Великобритании и протестные движения во Франции
Тем не менее, благодаря диверсифицированному портфелю и гибкости в управлении, компания рассчитывает успешно справляться с такими рисками.
Прогноз на 2035 год
Если инвестиционный план будет реализован в полном объёме, Blackstone к 2035 году сможет:
- Стать крупнейшим частным владельцем устойчивой недвижимости в ЕС
- Создать тысячи рабочих мест в строительстве, логистике и энергетике
- Увеличить свою долю на европейском рынке private equity до более чем 25%
По оценкам аналитиков, инвестиции в устойчивую инфраструктуру могут принести компании более 50 миллиардов евро дохода за 10 лет.
Заключение
Стратегия Blackstone по инвестициям в Европу до 2035 года — одна из самых масштабных частных инициатив в истории континента. Ставка на устойчивость, цифровизацию, обновление инфраструктуры и развитие городов делает этот план не только экономически обоснованным, но и социально значимым. Европа получает мощный импульс к росту, а Blackstone — прочные позиции в стремительно меняющемся мировом инвестиционном ландшафте.
