{"id":34854,"date":"2025-06-21T18:32:15","date_gmt":"2025-06-21T14:32:15","guid":{"rendered":"https:\/\/erena.me\/?p=34854"},"modified":"2025-06-21T18:34:22","modified_gmt":"2025-06-21T14:34:22","slug":"bgo-chiude-un-fondo-record-in-asia-per-investimenti-value-add","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/erena.me\/it\/2025\/06\/21\/bgo-chiude-un-fondo-record-in-asia-per-investimenti-value-add\/","title":{"rendered":"BGO chiude un fondo record in Asia per investimenti value-add"},"content":{"rendered":"

BentallGreenOak (BGO) ha annunciato la chiusura definitiva del suo pi\u00f9 grande fondo immobiliare mai raccolto in Asia, focalizzato su una strategia di investimento value-add. Il fondo, che ha raccolto oltre 2,3 miliardi di dollari, si concentrer\u00e0 sulla trasformazione di immobili sottoutilizzati nella regione Asia-Pacifico in asset sostenibili e ad alte prestazioni.<\/strong><\/p>\n

Traguardo importante nella raccolta<\/h2>\n

Il nuovo fondo, denominato BGO Asia Real Estate Partners IV<\/strong>, ha raggiunto i 2,35 miliardi di dollari in impegni da parte degli investitori entro maggio 2025, superando l\u2019obiettivo prefissato. Secondo BGO, \u00e8 il pi\u00f9 grande fondo value-add nella storia della societ\u00e0 con focus sull\u2019Asia.
\nHanno partecipato oltre 30 investitori istituzionali da Nord America, Europa, Medio Oriente e Asia, tra cui fondi sovrani, fondi pensione, assicurazioni e fondazioni universitarie.<\/p>\n

Cos\u2019\u00e8 una strategia value-add?<\/h2>\n

La strategia value-add prevede l\u2019acquisizione di immobili che necessitano di ristrutturazione, riposizionamento o riqualificazione per aumentarne il valore. Questi investimenti presentano un rischio maggiore rispetto agli asset core, ma anche un potenziale di rendimento superiore.
\nEsempi tipici includono:<\/p>\n

    \n
  • Ristrutturazione di uffici e centri commerciali obsoleti<\/li>\n
  • Ottimizzazione dei contratti di locazione e dei canoni<\/li>\n
  • Miglioramento dell\u2019efficienza energetica e della conformit\u00e0 ESG<\/li>\n
  • Razionalizzazione della gestione operativa degli immobili<\/li>\n<\/ul>\n

    Aree geografiche di intervento<\/h2>\n

    Il fondo investir\u00e0 nei principali centri urbani dell\u2019Asia-Pacifico, tra cui:<\/p>\n

      \n
    • Tokyo (Giappone)<\/strong> \u2013 edifici residenziali e uffici da rinnovare<\/li>\n
    • Seul (Corea del Sud)<\/strong> \u2013 riqualificazione di alberghi e uffici<\/li>\n
    • Singapore<\/strong> \u2013 logistica e business park<\/li>\n
    • Sydney e Melbourne (Australia)<\/strong> \u2013 progetti a uso misto<\/li>\n
    • Hong Kong e Taipei<\/strong> \u2013 riconversione residenziale e spazi coworking
      \nSono previsti anche investimenti selettivi nel Sud-est asiatico (Vietnam, Thailandia, Indonesia).<\/li>\n<\/ul>\n

      ESG al centro della strategia<\/h2>\n

      La sostenibilit\u00e0 \u00e8 un pilastro fondamentale per BGO. Ogni investimento verr\u00e0 valutato secondo criteri ESG, con l\u2019obiettivo di rispettare gli standard ambientali, ridurre le emissioni e generare impatto sociale.
      \nCertificazioni mirate: LEED, BREEAM. Focus su:<\/p>\n

        \n
      • Riqualificazione energetica degli edifici<\/li>\n
      • Utilizzo di materiali sostenibili<\/li>\n
      • Adattamento climatico delle strutture<\/li>\n
      • Coinvolgimento positivo delle comunit\u00e0 locali<\/li>\n<\/ul>\n

        Commenti della direzione<\/h2>\n

        John Park<\/strong>, responsabile Asia di BGO:
        \n\u00abStiamo osservando una forte domanda di trasformazione immobiliare nelle metropoli asiatiche. Questi interventi creano valore e rafforzano il tessuto urbano a lungo termine.\u00bb<\/em><\/p>\n

        Jessica Tan<\/strong>, partner e gestore del fondo:
        \n\u00abValue-add non \u00e8 solo una strategia finanziaria, ma un modo per modellare attivamente lo spazio urbano, coniugando ritorni economici e impatto positivo.\u00bb<\/em><\/p>\n

        Rendimento atteso<\/h2>\n

        Il fondo punta a un rendimento interno (IRR<\/strong>) del 13\u201315\u202f%<\/strong> su un orizzonte temporale di 5\u20137 anni. La maggior parte dei progetti sar\u00e0 sviluppata in partnership con operatori locali esperti.
        \nLa gestione del rischio prevede diversificazione geografica e settoriale, oltre a strumenti di copertura valutaria.<\/p>\n

        Successi precedenti<\/h2>\n

        Questo quarto fondo segue le buone performance del BGO Asia Real Estate Partners III<\/strong>, che ha raccolto 1,4 miliardi di dollari nel 2021. Gli investimenti realizzati a Singapore, Seul e Osaka hanno generato ottimi risultati.
        \nIl successo del fondo precedente ha rafforzato la fiducia degli investitori in questa nuova fase.<\/p>\n

        Contesto di mercato<\/h2>\n

        La strategia value-add in Asia \u00e8 spinta da:<\/p>\n

          \n
        • Calo dei prezzi immobiliari post-pandemia<\/li>\n
        • Diffusione del lavoro ibrido<\/li>\n
        • Maggiori richieste ESG da parte degli inquilini<\/li>\n
        • Urbanizzazione e carenza abitativa
          \nSecondo JLL, nel 2024 gli investimenti value-add in Asia sono cresciuti del 28\u202f%, con una tendenza al rialzo prevista anche per il 2025.<\/li>\n<\/ul>\n

          Interesse degli investitori istituzionali<\/h2>\n

          Gli investitori beneficiano di:<\/p>\n

            \n
          • Accesso a operazioni off-market di alto profilo<\/li>\n
          • Diversificazione ESG e geografica<\/li>\n
          • Esposizione a mercati dinamici in crescita<\/li>\n
          • Rendimento sia da reddito che da plusvalenze
            \nMolti fondi pensione hanno evidenziato la coerenza del fondo con i loro obiettivi climatici e sociali.<\/li>\n<\/ul>\n

            Conclusione<\/strong><\/h2>\n

            Il fondo value-add record di BGO segna una nuova fase per gli investimenti immobiliari istituzionali in Asia.<\/strong> Grazie a una strategia orientata alla sostenibilit\u00e0, all\u2019innovazione urbana e a una profonda conoscenza dei mercati locali, BGO si posiziona come leader nella trasformazione immobiliare della regione.
            \nPer gli investitori che cercano rendimento e impatto, le strategie value-add rappresentano una soluzione di grande prospettiva.<\/p>\n

             <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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