{"id":34852,"date":"2025-06-21T18:32:15","date_gmt":"2025-06-21T14:32:15","guid":{"rendered":"https:\/\/erena.me\/?p=34852"},"modified":"2025-06-21T18:33:05","modified_gmt":"2025-06-21T14:33:05","slug":"bgo-cloture-un-fonds-asiatique-record-pour-des-investissements-value-add","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/erena.me\/fr\/2025\/06\/21\/bgo-cloture-un-fonds-asiatique-record-pour-des-investissements-value-add\/","title":{"rendered":"BGO cl\u00f4ture un fonds asiatique record pour des investissements value-add"},"content":{"rendered":"<p><strong>BentallGreenOak (BGO) a annonc\u00e9 la cl\u00f4ture finale de son plus grand fonds immobilier jamais lev\u00e9 en Asie, centr\u00e9 sur une strat\u00e9gie d\u2019investissement value-add. Ce fonds, qui a lev\u00e9 plus de 2,3 milliards de dollars, vise \u00e0 transformer des actifs sous-exploit\u00e9s \u00e0 travers la r\u00e9gion Asie-Pacifique en biens durables et \u00e0 forte performance.<\/strong><\/p>\n<h2>Un jalon majeur en mati\u00e8re de collecte<\/h2>\n<p>Le nouveau fonds <strong>BGO Asia Real Estate Partners IV<\/strong> a atteint 2,35 milliards de dollars d\u2019engagements en mai 2025, d\u00e9passant largement son objectif initial. Selon BGO, il s\u2019agit du plus grand v\u00e9hicule value-add jamais lev\u00e9 par la soci\u00e9t\u00e9 pour l\u2019Asie.<br \/>\nLes investisseurs incluent plus de 30 institutions du monde entier : fonds souverains, caisses de retraite, compagnies d\u2019assurance et fondations universitaires.<\/p>\n<h2>Qu\u2019est-ce qu\u2019une strat\u00e9gie value-add ?<\/h2>\n<p>La strat\u00e9gie value-add consiste \u00e0 acqu\u00e9rir des biens immobiliers n\u00e9cessitant des r\u00e9novations, un repositionnement ou une modernisation pour g\u00e9n\u00e9rer une valeur sup\u00e9rieure. Ces actifs pr\u00e9sentent plus de risques que les actifs \u00ab core \u00bb, mais offrent aussi un potentiel de rendement plus \u00e9lev\u00e9.<br \/>\nExemples typiques d\u2019approches value-add :<\/p>\n<ul>\n<li>R\u00e9novation de bureaux et centres commerciaux obsol\u00e8tes<\/li>\n<li>Revalorisation des loyers et des baux<\/li>\n<li>Am\u00e9lioration de la performance \u00e9nerg\u00e9tique et conformit\u00e9 ESG<\/li>\n<li>Optimisation de la gestion op\u00e9rationnelle des biens<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Zones g\u00e9ographiques cibl\u00e9es<\/h2>\n<p>Le fonds se concentrera sur les grandes m\u00e9tropoles liquides de la r\u00e9gion Asie-Pacifique, notamment :<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Tokyo (Japon)<\/strong> \u2013 immeubles de bureaux et r\u00e9sidences anciennes<\/li>\n<li><strong>S\u00e9oul (Cor\u00e9e du Sud)<\/strong> \u2013 repositionnement de bureaux et h\u00f4tels<\/li>\n<li><strong>Singapour<\/strong> \u2013 parcs d\u2019activit\u00e9s et immobilier logistique<\/li>\n<li><strong>Sydney et Melbourne (Australie)<\/strong> \u2013 projets urbains mixtes<\/li>\n<li><strong>Hong Kong et Taipei<\/strong> \u2013 red\u00e9veloppement r\u00e9sidentiel et espaces de coworking<br \/>\nDes opportunit\u00e9s cibl\u00e9es seront \u00e9galement explor\u00e9es en Asie du Sud-Est (Tha\u00eflande, Vietnam, Indon\u00e9sie).<\/li>\n<\/ul>\n<h2>L\u2019ESG au c\u0153ur de la strat\u00e9gie<\/h2>\n<p>BGO fait de la durabilit\u00e9 un pilier central. Chaque actif sera \u00e9valu\u00e9 selon des crit\u00e8res ESG ind\u00e9pendants, notamment la certification environnementale, la r\u00e9duction des \u00e9missions carbone et l\u2019impact social.<br \/>\nObjectifs vis\u00e9s : certifications LEED ou BREEAM, avec attention port\u00e9e sur :<\/p>\n<ul>\n<li>Les r\u00e9novations \u00e9nerg\u00e9tiquement efficaces<\/li>\n<li>L\u2019utilisation de mat\u00e9riaux durables<\/li>\n<li>L\u2019adaptation climatique des b\u00e2timents<\/li>\n<li>L\u2019engagement communautaire positif<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Commentaires de la direction<\/h2>\n<p><strong>John Park<\/strong>, directeur Asie de BGO :<br \/>\n<em>\u00ab La demande pour des actifs immobiliers transformateurs dans les grandes villes asiatiques est forte. Cela permet de cr\u00e9er de la valeur tout en renfor\u00e7ant la vitalit\u00e9 urbaine \u00e0 long terme. \u00bb<\/em><\/p>\n<p><strong>Jessica Tan<\/strong>, associ\u00e9e et gestionnaire du fonds :<br \/>\n<em>\u00ab Le value-add ne se limite pas \u00e0 une strat\u00e9gie financi\u00e8re. C\u2019est une mani\u00e8re d\u2019agir concr\u00e8tement sur l\u2019environnement urbain tout en g\u00e9n\u00e9rant un rendement significatif. \u00bb<\/em><\/p>\n<h2>Rendements attendus<\/h2>\n<p>Le fonds vise un rendement annuel interne (<strong>IRR<\/strong>) de <strong>13 \u00e0 15\u202f%<\/strong> sur un horizon de 5 \u00e0 7 ans. La majorit\u00e9 des projets seront r\u00e9alis\u00e9s en partenariat avec des promoteurs locaux exp\u00e9riment\u00e9s.<br \/>\nLa diversification g\u00e9ographique et sectorielle, ainsi que des couvertures contre le risque de change, feront partie des dispositifs de gestion des risques.<\/p>\n<h2>S\u2019appuyer sur les succ\u00e8s pass\u00e9s<\/h2>\n<p>Ce quatri\u00e8me fonds asiatique fait suite au succ\u00e8s du <strong>BGO Asia Real Estate Partners III<\/strong>, qui avait lev\u00e9 1,4 milliard de dollars en 2021. Ce fonds a connu une performance solide gr\u00e2ce \u00e0 des projets \u00e0 Singapour, S\u00e9oul et Osaka.<br \/>\nCe bilan a jou\u00e9 un r\u00f4le majeur dans l\u2019engagement renouvel\u00e9 des investisseurs pour le fonds IV.<\/p>\n<h2>Contexte de march\u00e9<\/h2>\n<p>La dynamique du march\u00e9 value-add en Asie est port\u00e9e par :<\/p>\n<ul>\n<li>La baisse des prix post-pand\u00e9mie<\/li>\n<li>L\u2019\u00e9volution vers le t\u00e9l\u00e9travail hybride<\/li>\n<li>Des attentes accrues des locataires en mati\u00e8re de qualit\u00e9 et de durabilit\u00e9<\/li>\n<li>L\u2019urbanisation rapide et la p\u00e9nurie de logements<br \/>\nSelon JLL, les investissements value-add en Asie ont augment\u00e9 de 28\u202f% en 2024 et cette tendance devrait se poursuivre en 2025.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Attractivit\u00e9 pour les investisseurs institutionnels<\/h2>\n<p>Les avantages pour les participants incluent :<\/p>\n<ul>\n<li>Un acc\u00e8s exclusif \u00e0 des opportunit\u00e9s off-market<\/li>\n<li>Une diversification align\u00e9e sur les principes ESG<\/li>\n<li>Une exposition \u00e0 des \u00e9conomies en forte croissance<\/li>\n<li>Des rendements potentiels \u00e0 la fois locatifs et en plus-value<br \/>\nPour plusieurs fonds de pension, l\u2019alignement ESG du fonds a \u00e9t\u00e9 d\u00e9terminant dans leur d\u00e9cision d\u2019investir.<\/li>\n<\/ul>\n<h2><strong>Conclusion<\/strong><\/h2>\n<p><strong>Le fonds value-add asiatique record de BGO marque une nouvelle \u00e9tape pour l\u2019investissement immobilier institutionnel dans la r\u00e9gion.<\/strong> Gr\u00e2ce \u00e0 son approche ax\u00e9e sur la durabilit\u00e9, la revitalisation urbaine et son expertise r\u00e9gionale, BGO s\u2019impose comme un acteur cl\u00e9 dans la transformation du paysage immobilier asiatique.<br \/>\nPour les investisseurs en qu\u00eate d\u2019impact et de rendement, les strat\u00e9gies value-add repr\u00e9sentent une voie d\u2019avenir attractive.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>BentallGreenOak (BGO) a annonc\u00e9 la cl\u00f4ture finale de son plus grand fonds immobilier jamais lev\u00e9 en&hellip;<\/p>\n","protected":false},"author":5,"featured_media":35584,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_lmt_disableupdate":"","_lmt_disable":"","footnotes":""},"categories":[298],"tags":[525],"class_list":["post-34852","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-a-letranger","tag-etranger"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/erena.me\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/34852","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/erena.me\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/erena.me\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/erena.me\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/erena.me\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=34852"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/erena.me\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/34852\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/erena.me\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/35584"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/erena.me\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=34852"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/erena.me\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=34852"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/erena.me\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=34852"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}