{"id":34513,"date":"2025-06-02T05:11:42","date_gmt":"2025-06-02T01:11:42","guid":{"rendered":"https:\/\/erena.me\/?p=34513"},"modified":"2025-06-02T05:12:19","modified_gmt":"2025-06-02T01:12:19","slug":"proprium-conclut-un-accord-de-marche-prive-de-276-me-avec-lg","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/erena.me\/fr\/2025\/06\/02\/proprium-conclut-un-accord-de-marche-prive-de-276-me-avec-lg\/","title":{"rendered":"Proprium conclut un accord de march\u00e9 priv\u00e9 de 276\u202fM\u20ac avec L&G"},"content":{"rendered":"

La soci\u00e9t\u00e9 d\u2019investissement am\u00e9ricaine Proprium Capital Partners<\/strong> a nou\u00e9 un partenariat strat\u00e9gique avec le g\u00e9ant financier britannique Legal & General Group (L&G)<\/strong> dans le cadre d\u2019une op\u00e9ration sur le march\u00e9 priv\u00e9 d\u2019une valeur estim\u00e9e \u00e0 276 millions d\u2019euros<\/strong>. Cet accord marque une \u00e9tape cl\u00e9 pour les deux entreprises et refl\u00e8te l\u2019int\u00e9r\u00eat croissant des investisseurs institutionnels pour les actifs alternatifs en Europe, dans un contexte \u00e9conomique incertain.<\/p>\n

L\u2019accord porte sur un portefeuille diversifi\u00e9 d\u2019investissements priv\u00e9s<\/strong> au Royaume-Uni et en Europe de l\u2019Ouest, avec un fort accent sur l\u2019immobilier, les infrastructures et les instruments de dette \u00e0 long terme<\/strong>. L\u2019objectif principal est de g\u00e9n\u00e9rer des revenus durables et un potentiel de croissance \u00e0 long terme<\/strong>.<\/p>\n

Profil des parties prenantes<\/h3>\n

Proprium Capital Partners<\/strong> est une soci\u00e9t\u00e9 ind\u00e9pendante issue de Morgan Stanley, qui g\u00e8re plus de 2,5 milliards de dollars<\/strong> d\u2019actifs. Elle est sp\u00e9cialis\u00e9e dans les strat\u00e9gies immobili\u00e8res et de capital-investissement, s\u2019appuyant sur une expertise analytique approfondie et un r\u00e9seau mondial de partenaires en Am\u00e9rique du Nord, en Europe et en Asie.<\/p>\n

Legal & General Group (L&G)<\/strong> est l\u2019un des plus grands investisseurs institutionnels du Royaume-Uni, avec plus de 1\u202f500 milliards de livres sterling<\/strong> d\u2019actifs sous gestion fin 2024. L&G d\u00e9veloppe activement sa pr\u00e9sence dans les investissements alternatifs, notamment dans l\u2019immobilier r\u00e9sidentiel, les obligations vertes, les projets d\u2019infrastructure et les fonds ESG<\/strong>.<\/p>\n

Dans le cadre de cet accord, L&G assurera la gestion principale des actifs<\/strong>, tandis que Proprium occupera le r\u00f4le de co-investisseur strat\u00e9gique<\/strong>. Le partenariat mettra l\u2019accent sur des strat\u00e9gies d\u2019investissement responsable (SRI)<\/strong> int\u00e9grant pleinement les principes ESG<\/strong>, en phase avec la demande des investisseurs institutionnels pour des solutions \u00e0 long terme et durables.<\/p>\n

Structure de la transaction<\/h3>\n

La structure retenue est celle d\u2019une coentreprise<\/strong>, avec un apport en capital des deux parties et une gestion conjointe. Le portefeuille initial comprendra :<\/p>\n

    \n
  • de l\u2019immobilier r\u00e9sidentiel et commercial ;<\/li>\n
  • des infrastructures dans les domaines de l\u2019\u00e9nergie et des transports ;<\/li>\n
  • de la dette \u00e0 long terme, y compris des obligations vertes et infrastructures ;<\/li>\n
  • des projets cibl\u00e9s de d\u00e9veloppement durable en Europe.<\/li>\n<\/ul>\n

    La strat\u00e9gie suivie sera de type core-plus<\/strong>, visant des actifs g\u00e9n\u00e9rateurs de revenus stables avec une marge d\u2019optimisation par la gestion active.<\/p>\n

    Objectifs strat\u00e9giques et zone g\u00e9ographique<\/h3>\n

    Cette plateforme commune vise \u00e0 construire un v\u00e9hicule d\u2019investissement robuste \u00e0 long terme, couvrant le Royaume-Uni, l\u2019Irlande, le Benelux, l\u2019Allemagne et les pays nordiques<\/strong>, avec une possible extension future vers le sud de l\u2019Europe, notamment l\u2019Espagne et l\u2019Italie<\/strong>.<\/p>\n

    Les investissements prioritaires incluront :<\/p>\n

      \n
    • la r\u00e9novation \u00e9nerg\u00e9tique du parc immobilier ancien ;<\/li>\n
    • le d\u00e9veloppement de logements abordables ;<\/li>\n
    • le financement de partenariats public-priv\u00e9 dans les infrastructures ;<\/li>\n
    • le soutien aux \u00e9nergies renouvelables et \u00e0 la gestion durable de l\u2019eau.<\/li>\n<\/ul>\n

      Ces domaines sont de plus en plus valoris\u00e9s par les investisseurs institutionnels, en raison des r\u00e9glementations europ\u00e9ennes renforc\u00e9es et des objectifs de transition climatique.<\/p>\n

      Contexte : la mont\u00e9e en puissance des march\u00e9s priv\u00e9s<\/h3>\n

      Alors que les march\u00e9s publics restent volatils et que les taux d\u2019int\u00e9r\u00eat demeurent \u00e9lev\u00e9s, les investisseurs institutionnels se tournent massivement vers les march\u00e9s priv\u00e9s<\/strong>. Selon Preqin, les actifs sous gestion dans le capital priv\u00e9 en Europe ont d\u00e9pass\u00e9 les 2\u202f100 milliards d\u2019euros<\/strong> fin 2024, avec plus de 30\u202f%<\/strong> des allocations consacr\u00e9es \u00e0 des strat\u00e9gies alternatives.<\/p>\n

      Dans ce contexte, le partenariat entre Proprium et L&G constitue une r\u00e9ponse strat\u00e9gique \u00e0 la demande croissante pour des v\u00e9hicules d\u2019investissement r\u00e9silients, transparents et \u00e0 impact.<\/p>\n

      Commentaires des dirigeants<\/h3>\n

      Un responsable europ\u00e9en chez Proprium Capital Partners<\/strong> a d\u00e9clar\u00e9 :<\/p>\n

      \u00ab Ce partenariat repr\u00e9sente une opportunit\u00e9 unique de combiner notre expertise analytique et notre rayonnement mondial avec l\u2019envergure institutionnelle et la rigueur d\u2019investissement de L&G. Ensemble, nous voulons b\u00e2tir un portefeuille d\u2019actifs r\u00e9els g\u00e9n\u00e9rant de la valeur sur le long terme, en coh\u00e9rence avec les priorit\u00e9s durables des grands investisseurs. \u00bb<\/p><\/blockquote>\n

      Un porte-parole de Legal & General Investment Management<\/strong> a ajout\u00e9 :<\/p>\n

      \u00ab Alors que les normes ESG deviennent plus strictes et que les attentes des clients \u00e9voluent, nous construisons des fonds de nouvelle g\u00e9n\u00e9ration, performants et porteurs de sens. Notre collaboration avec Proprium s\u2019inscrit pleinement dans cette d\u00e9marche. \u00bb<\/p><\/blockquote>\n

      Rentabilit\u00e9 attendue et consid\u00e9rations de risque<\/h3>\n

      Bien que les rendements pr\u00e9visionnels n\u2019aient pas \u00e9t\u00e9 publi\u00e9s, les analystes du secteur estiment que le taux de rendement interne (TRI)<\/strong> du fonds pourrait se situer entre 8\u202f% et 11\u202f%<\/strong>, en fonction des classes d\u2019actifs. Les risques potentiels comprennent :<\/p>\n

        \n
      • les contraintes r\u00e9glementaires, notamment dans le logement locatif en Europe ;<\/li>\n
      • l\u2019augmentation des co\u00fbts de construction et de financement ;<\/li>\n
      • la volatilit\u00e9 g\u00e9opolitique et des taux de change.<\/li>\n<\/ul>\n

        Les deux partenaires ont pr\u00e9cis\u00e9 que la diversification g\u00e9ographique<\/strong> et une gestion prudente des risques<\/strong> seront des piliers fondamentaux de la gouvernance du fonds.<\/p>\n

        Conclusion<\/h2>\n

        Le partenariat strat\u00e9gique entre Proprium Capital Partners<\/strong> et Legal & General Group<\/strong>, d\u2019un montant de 276 millions d\u2019euros<\/strong>, souligne l\u2019\u00e9volution du paysage de l\u2019investissement institutionnel vers des solutions priv\u00e9es, durables et align\u00e9es sur les valeurs ESG<\/strong>.<\/p>\n

        En combinant la capacit\u00e9 de gestion de L&G et le r\u00e9seau international de Proprium, cette alliance vise \u00e0 produire des rendements solides tout en contribuant \u00e0 des objectifs environnementaux et sociaux mesurables. Elle \u00e9tablit un nouveau standard dans la collaboration autour des march\u00e9s priv\u00e9s europ\u00e9ens et illustre le r\u00f4le croissant de la finance durable dans la construction de portefeuilles de long terme.<\/p>\n

         <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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