Starhill Global Real Estate Investment Trust (REIT), l’un des principaux fonds d’investissement immobilier cotés à Singapour avec un portefeuille international diversifié, a annoncé le renouvellement de son contrat de gestion jusqu’en 2030. Cet accord prolonge les fonctions de YTL Starhill Global REIT Management Limited pour cinq années supplémentaires, assurant ainsi une continuité stratégique et une stabilité opérationnelle.
Détails de l’accord et durée
Le contrat renouvelé entrera en vigueur le 1er juillet 2025 et restera actif jusqu’au 30 juin 2030, avec possibilité de prolongation sous réserve de l’évaluation des performances et de l’accord mutuel.
Starhill Global REIT gère des actifs commerciaux de prestige à travers Singapour, la Malaisie, le Japon, la Chine et l’Australie. Parmi les propriétés emblématiques figurent :
- Wisma Atria et Ngee Ann City à Singapour
- Centres commerciaux et bureaux à Kuala Lumpur, Tokyo, Pékin
- Immeubles commerciaux à Sydney et Perth
En 2025, la valeur totale du portefeuille dépasse 2,6 milliards SGD (environ 1,8 milliard d’euros).
Rôle et responsabilités de la société de gestion
Conformément au nouveau contrat, le gestionnaire continuera de superviser :
- La gestion stratégique et opérationnelle des actifs
- La planification financière et les rapports aux investisseurs
- Les relations avec les locataires et la commercialisation
- La conformité réglementaire dans les différentes juridictions
- Le développement de la stratégie ESG et de la durabilité
La rémunération de la société de gestion reste liée aux revenus bruts et au résultat net d’exploitation, incitant à une performance durable au bénéfice des porteurs de parts.
Évaluation de la performance et gouvernance
L’accord prévoit :
- Une évaluation annuelle des performances par le conseil de surveillance
- Un suivi basé sur des indicateurs clés de performance (KPI)
- La possibilité d’ajuster les termes en fonction de l’évolution du marché
Ces dispositions garantissent une gestion conforme aux intérêts des investisseurs.
Résultats financiers
Pour le premier semestre 2025, Starhill Global REIT a enregistré :
- Un résultat net d’exploitation de 72 millions d’euros
- Un taux d’occupation supérieur à 97 %
- Une durée moyenne pondérée des baux de 4,5 ans
- 42 % des revenus générés hors de Singapour
Le fonds maintient un ratio d’endettement prudent d’environ 36 %, offrant une flexibilité financière pour de futurs investissements.
Engagement en matière d’ESG
Le fonds poursuit sa stratégie de durabilité :
- Tous les actifs à Singapour sont certifiés BCA Green Mark
- Des systèmes de gestion énergétique ont été installés
- Des bilans carbone ont été réalisés en 2025
- Le nombre de locataires engagés dans des pratiques durables est en hausse
Ces actions renforcent l’attractivité du fonds auprès des investisseurs institutionnels sensibles aux critères ESG.
Réaction du marché
Suite à l’annonce du renouvellement du contrat :
- Le titre Starhill Global REIT a progressé de 1,7 % à la bourse de Singapour (SGX)
- Les analystes saluent une décision qui accroît la visibilité et la confiance des investisseurs
Le fonds reste populaire auprès des investisseurs à la recherche de rendements stables et prévisibles.
Stratégie de diversification régionale
Environ 42 % des revenus du fonds proviennent de l’international. Starhill Global REIT explore de nouvelles opportunités en :
- Australie et Japon, notamment dans les grandes villes à forte fréquentation
- Marchés secondaires avec potentiel de revalorisation
- Acquisition d’actifs sous-performants à restructurer
L’objectif est d’équilibrer revenus locatifs stables et croissance du capital à long terme.
Numérisation et innovation technologique
D’ici 2030, la société de gestion prévoit d’intégrer :
- Des systèmes intelligents de suivi des baux et des locataires
- L’automatisation de la budgétisation et des rapports
- Des solutions d’efficacité énergétique basées sur l’IA
- Des tableaux de bord pour le suivi en temps réel des performances
L’objectif est de réduire les coûts, améliorer les performances et optimiser l’expérience locataire.
Perspectives et plans futurs
Le renouvellement du mandat jusqu’en 2030 soutient les ambitions du fonds :
- Renforcer la résilience du portefeuille
- Augmenter les revenus récurrents
- Maintenir une gestion financière disciplinée
- Être un leader en matière d’ESG dans la région Asie-Pacifique
La priorité reste l’investissement dans des actifs haut de gamme, bien situés, avec une fréquentation stable et un fort potentiel de valorisation.
Conclusion
Le renouvellement du contrat de gestion jusqu’en 2030 confirme l’engagement de Starhill Global REIT en faveur de la croissance durable, de la transparence et de la qualité de gestion.
Doté d’une gouvernance rigoureuse, d’une stratégie claire et d’un fort engagement ESG, le fonds offre une solution attractive pour les investisseurs en quête de revenus réguliers, de sécurité et de perspectives à long terme dans le secteur immobilier commercial.
