La société américaine de gestion d’actifs Franklin Templeton, qui gère environ 1 500 milliards de dollars d’actifs, a annoncé l’acquisition d’une participation majoritaire dans Apera Asset Management, l’un des principaux acteurs du marché européen du crédit privé. Cette transaction vise à renforcer la présence mondiale de Franklin Templeton dans les investissements alternatifs, en particulier sur le segment du marché intermédiaire inférieur en Europe. La finalisation de l’opération est attendue pour le troisième trimestre 2025, après quoi Apera intégrera la plateforme mondiale de Franklin Templeton tout en continuant à fonctionner de manière indépendante.
Qui est Apera Asset Management
Fondée en 2016, Apera s’est rapidement imposée sur le marché du crédit privé en Europe de l’Ouest. La société propose des solutions de capital privé garanti à des entreprises soutenues par des fonds de capital-investissement. Son siège social est situé à Londres, avec des bureaux en Allemagne, en France et au Luxembourg. Apera gère plus de 5 milliards d’euros d’actifs et a récemment clôturé son troisième fonds phare à 2,9 milliards d’euros, dépassant largement ses objectifs.
Objectifs et avantages de l’accord
Avec l’intégration d’Apera, les actifs sous gestion de Franklin Templeton dans le secteur du crédit privé atteindront 87 milliards de dollars, et ses actifs alternatifs totaux s’élèveront à 260 milliards de dollars. Cela renforcera la position de Franklin Templeton en tant que l’un des plus grands acteurs mondiaux des investissements alternatifs. Apera viendra compléter les plateformes existantes de Franklin Templeton, telles que Benefit Street Partners et Alcentra, en apportant une diversification géographique et stratégique.
Forces de l’intégration
La transaction ne prévoit pas une intégration complète : Apera conservera son indépendance. L’entreprise continuera d’opérer sous sa propre marque et avec son équipe dirigeante actuelle. Cette approche permet de préserver la culture d’entreprise, la méthodologie d’investissement et l’agilité opérationnelle d’Apera, tout en permettant aux deux entités de tirer parti de leurs ressources et expertises respectives pour renforcer leur compétitivité et élargir leur clientèle.
Tendance du marché : demande croissante pour le crédit privé
Le marché du crédit privé est en pleine expansion, les investisseurs institutionnels recherchant des rendements stables et une moindre exposition à la volatilité des marchés publics. La hausse des taux d’intérêt et l’incertitude macroéconomique accrue favorisent les flux de capitaux vers les instruments de dette privée. De grands gestionnaires d’actifs comme BlackRock, Amundi ou M&G investissent activement dans cette classe d’actifs, rendant la consolidation du secteur de plus en plus courante.
Conclusion
L’acquisition d’Apera Asset Management représente une étape stratégique importante pour Franklin Templeton. Elle renforce la position de la société sur le marché européen du crédit privé et consolide sa plateforme d’investissements alternatifs à l’échelle mondiale. En combinant l’envergure internationale de Franklin Templeton avec l’expertise régionale d’Apera, cette opération jette les bases d’une croissance durable et d’une offre d’investissement diversifiée. Cet accord reflète les grandes tendances du marché et souligne le rôle central du crédit privé dans l’avenir de la gestion d’actifs.
