Newmark Capital, una destacada firma australiana de inversión y gestión de activos inmobiliarios, ha adquirido el Unity Property Fund (UPF) de Australian Unity en una operación valorada en aproximadamente 145 millones de euros. Esta transacción se considera una de las mayores dentro del sector de fondos inmobiliarios abiertos de los últimos años, y refuerza la tendencia de consolidación en el mercado de inversión institucional en Australia.
Detalles de la operación
Lanzado hace más de 18 años por Australian Unity, el Unity Property Fund se consolidó como uno de los fondos de inversión inmobiliaria no cotizados más sólidos de Australia, centrado en propiedades comerciales generadoras de ingresos. En el momento de la venta, el fondo incluía 15 activos distribuidos en ciudades clave de la costa este como Melbourne, Brisbane y Sídney.
El portafolio del fondo incluye:
- Edificios de oficinas de categoría A y B
- Centros comerciales y retail de barrio
- Instalaciones logísticas e industriales
- Edificios alquilados a entidades gubernamentales
El valor bruto total estimado de los activos es de 340 millones de euros, y Newmark ha adquirido una participación del 42,6 % en la estructura del fondo.
Justificación estratégica
Para Newmark Capital
La adquisición representa una expansión estratégica para Newmark, que busca fortalecer su presencia en activos institucionales estables y con flujos de caja predecibles. Chris Langford, CEO de la compañía, afirmó:
“Unity Property Fund representa un portafolio consolidado, diversificado y de alta calidad. Encontramos sinergias claras con nuestros activos actuales y un sólido potencial de crecimiento a largo plazo”.
Actualmente, Newmark gestiona activos por más de 2.500 millones de euros, con inversiones destacadas en Melbourne, Adelaida y Perth. La integración del UPF refuerza su presencia en el segmento de fondos abiertos y amplía su atractivo ante inversores institucionales.
Para Australian Unity
Por su parte, Australian Unity está reenfocando su estrategia en infraestructura social, incluyendo el desarrollo de servicios de salud, viviendas para mayores y proyectos comunitarios. Los fondos obtenidos se destinarán a nuevas iniciativas en los sectores de bienestar social y sanitario.
Australian Unity mantendrá una participación minoritaria en el fondo y colaborará en la gestión operativa durante un período de transición previamente acordado.
Contexto de mercado
La operación se ha cerrado en un contexto económico desafiante, marcado por tasas de interés en aumento, inflación persistente y cambios en la demanda de los inversores. A pesar de ello, el portafolio del UPF ha mostrado una resiliencia destacada, con tasas de ocupación superiores al 95 % y contratos a largo plazo con organismos públicos y grandes minoristas.
El ingreso operativo neto (NOI) anual estimado del fondo ronda los 12,8 millones de euros, con un rendimiento previsto entre 5,6 % y 6,1 %, un nivel competitivo en las condiciones actuales del mercado.
Composición del portafolio
Unity Property Fund presenta una diversificación geográfica y sectorial significativa:
- 40 % en oficinas situadas en los distritos financieros de Melbourne y Brisbane
- 30 % en inmuebles comerciales y centros minoristas
- 20 % en logística y almacenes
- 10 % en edificios públicos y educativos
Entre los principales activos del fondo destacan:
- Fitzroy Tower (Melbourne): oficinas alquiladas por agencias gubernamentales
- Everton Plaza (Brisbane): centro comercial con más de 35 arrendatarios
- Westline Logistics Hub (Sídney Oeste): centro logístico clase A, totalmente alquilado
Sinergias y oportunidades de crecimiento
Ambas compañías consideran esta transacción como una plataforma para futuros desarrollos estratégicos, entre ellos:
- Mejorar el desempeño operativo
- Incrementar el rendimiento neto mediante gestión activa
- Atraer nuevos fondos institucionales
- Posible transformación del fondo en un REIT cotizado en bolsa
Newmark mantendrá al equipo de gestión existente y tiene previsto implementar tecnologías avanzadas de análisis y control de activos para optimizar el rendimiento.
Tendencias en fondos inmobiliarios abiertos
La adquisición también refleja una tendencia general hacia la consolidación de fondos abiertos de inversión inmobiliaria en Australia. Según datos de CoreLogic, el número de fondos activos ha disminuido un 12 % en los últimos 18 meses debido a cambios regulatorios, exigencias de mayor transparencia y el dominio creciente de grandes gestores institucionales.
Los fondos enfocados en activos generadores de ingresos estables – en sectores como oficinas, retail y logística – continúan siendo los preferidos por fondos de pensiones, aseguradoras y bancos privados.
Reacciones de analistas
Expertos de Macquarie y UBS han calificado la operación como “estratégica y acertada”, señalando:
- Complementariedad con la cartera actual de Newmark
- Flujos de caja estables y rendimiento atractivo
- Diversificación que reduce el riesgo
- Potencial de valorización si el fondo se convierte en un REIT cotizado
No obstante, advierten que el éxito dependerá de una integración eficiente y de inversiones en modernización de activos que requieran actualización.
Conclusión
La adquisición del Unity Property Fund por 145 millones de euros representa un paso decisivo para Newmark Capital en su expansión dentro del mercado institucional inmobiliario de Australia. El acuerdo proporciona acceso inmediato a un portafolio robusto y rentable, además de sentar las bases para futuras evoluciones estratégicas, incluyendo una posible salida a bolsa.
Con Australian Unity orientando sus esfuerzos hacia proyectos sociales y Newmark consolidando su plataforma de inversión, esta transacción demuestra cómo la colaboración puede generar valor en un entorno económico dinámico y exigente.
