{"id":32168,"date":"2025-05-14T18:04:21","date_gmt":"2025-05-14T14:04:21","guid":{"rendered":"https:\/\/erena.me\/?p=32168"},"modified":"2025-05-14T18:05:27","modified_gmt":"2025-05-14T14:05:27","slug":"brookfield-sammelt-59-milliarden-us-dollar-fuer-fonds-mit-notleidenden-immobilien","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/erena.me\/de\/2025\/05\/14\/brookfield-sammelt-59-milliarden-us-dollar-fuer-fonds-mit-notleidenden-immobilien\/","title":{"rendered":"Brookfield sammelt 5,9 Milliarden US-Dollar f\u00fcr Fonds mit notleidenden Immobilien"},"content":{"rendered":"<p>Die kanadische Investmentgesellschaft Brookfield Asset Management hat 5,9 Milliarden US-Dollar (rund 5,5 Milliarden Euro) f\u00fcr einen neuen Fonds eingesammelt, der sich auf notleidende Immobilien konzentriert \u2013 also auf Objekte, die vor\u00fcbergehend an Wert oder Ertrag verloren haben. Das Kapital soll genutzt werden, um Verm\u00f6genswerte zu erwerben, die durch steigende Zinss\u00e4tze, sinkende Mieteinnahmen und volatile Marktbedingungen unter Druck geraten sind.<\/p>\n<p>Der Fonds mit dem Namen <strong>Brookfield Special Situations Real Estate Fund IV<\/strong> ist einer der gr\u00f6\u00dften seiner Art in den letzten Jahren. Ziel ist es, die aktuelle Marktschw\u00e4che strategisch zu nutzen, um wertminderte Immobilien neu zu positionieren und aufzuwerten.<\/p>\n<h2>Investitionsgebiete und Fokus<\/h2>\n<p>Der Fonds konzentriert sich auf die USA und Europa \u2013 Regionen, in denen sich viele Immobilien aufgrund ver\u00e4nderter Finanzierungsbedingungen unter Druck befinden. Investitionsschwerpunkte sind unter anderem:<\/p>\n<ul>\n<li>B\u00fcrogeb\u00e4ude in zentralen Lagen mit r\u00fcckl\u00e4ufiger Nachfrage,<\/li>\n<li>Hotels, die durch die Pandemie und den Wandel im Reiseverhalten betroffen sind,<\/li>\n<li>Einzelhandelsfl\u00e4chen in Vororten,<\/li>\n<li>Wohnbauprojekte, die durch Finanzierungsengp\u00e4sse der Entwickler ins Straucheln geraten sind.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Preisentwicklung und Marktchancen<\/h2>\n<p>Laut Brookfield-Analysten sind die Preise f\u00fcr Gewerbeimmobilien in Europa deutlich gefallen:<\/p>\n<div class=\"pcrstb-wrap\"><table>\n<thead>\n<tr>\n<th>Stadt<\/th>\n<th>Durchschnittlicher Preis pro m\u00b2 (2024)<\/th>\n<th>R\u00fcckgang in 2 Jahren<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td>Paris<\/td>\n<td>6.500 \u20ac<\/td>\n<td>\u201318 %<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>M\u00fcnchen<\/td>\n<td>5.900 \u20ac<\/td>\n<td>\u201315 %<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Mailand<\/td>\n<td>4.700 \u20ac<\/td>\n<td>\u201321 %<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Madrid<\/td>\n<td>4.300 \u20ac<\/td>\n<td>\u201317 %<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td>Warschau<\/td>\n<td>3.800 \u20ac<\/td>\n<td>\u201313 %<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table><\/div>\n<p>Diese Marktkorrektur er\u00f6ffnet Chancen, Objekte mit deutlichem Abschlag zu erwerben und strategisch aufzuwerten.<\/p>\n<h2>Brookfields Strategie<\/h2>\n<p>Brookfield verfolgt einen aktiven Managementansatz. Die Immobilien werden nicht nur erworben, sondern umfassend umgestaltet und neu positioniert. Wichtige Strategien sind:<\/p>\n<ul>\n<li>Erwerb notleidender Kredite mit Abschl\u00e4gen und anschlie\u00dfende Umstrukturierung,<\/li>\n<li>Direkter Ankauf von Objekten aus Zwangslagen,<\/li>\n<li>Umnutzung von B\u00fcrofl\u00e4chen in Wohnungen oder hybride Nutzungskonzepte,<\/li>\n<li>Verkauf aufgewerteter Immobilien innerhalb von 5\u20137 Jahren.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Investoren des Fonds<\/h2>\n<p>Der Fonds wurde von \u00fcber 100 institutionellen Investoren weltweit finanziert \u2013 darunter Pensionsfonds, Versicherungen, Staatsfonds und Family Offices. Rund 70 % des Kapitals stammen von bestehenden Partnern von Brookfield, was auf ein hohes Vertrauen in deren Erfolgsbilanz hinweist.<\/p>\n<h2>Markthintergrund<\/h2>\n<p>Nach den drastischen Zinserh\u00f6hungen durch die EZB und die US-Notenbank in den Jahren 2022\u20132023 wurden Immobilienfinanzierungen deutlich teurer. Viele Objekte \u2013 insbesondere solche, die auf dem H\u00f6hepunkt des Marktes gekauft wurden \u2013 sind dadurch unrentabel geworden. Das f\u00fchrte zu einem Anstieg notleidender Immobilien, die nun das Ziel des Fonds darstellen.<\/p>\n<p>Besonders betroffen sind:<\/p>\n<ul>\n<li>Projekte ohne gesicherte Vorvermietung,<\/li>\n<li>Hochverschuldete Best\u00e4nde,<\/li>\n<li>Fonds mit kurzer Laufzeit und hohem R\u00fcckzahlungsdruck.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Erwartete Renditen<\/h2>\n<p>Analysten prognostizieren folgende Kennzahlen f\u00fcr den Fonds:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>IRR (interner Zinsfu\u00df):<\/strong> 12\u201316 % j\u00e4hrlich,<\/li>\n<li><strong>Kapitalmultiplikator:<\/strong> 1,7\u20132,1-fach \u00fcber den Investitionszeitraum,<\/li>\n<li><strong>Zus\u00e4tzlicher Gewinn<\/strong> durch ESG-Ma\u00dfnahmen und Umstrukturierungen: bis zu 3 % j\u00e4hrlich.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Erfolgreiche Referenzprojekte<\/h2>\n<p>Brookfield verf\u00fcgt \u00fcber umfangreiche Erfahrung im Umgang mit notleidenden Verm\u00f6genswerten. Nach der Finanzkrise 2008 erwarb das Unternehmen unter anderem:<\/p>\n<ul>\n<li>B\u00fcrogeb\u00e4ude in London und New York,<\/li>\n<li>Hotels in Portugal und Spanien, die in Mittelklassemarken umgewandelt wurden,<\/li>\n<li>Logistikzentren in Deutschland, die sp\u00e4ter in gr\u00f6\u00dfere Portfolios integriert wurden.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Diese Investitionen erzielten \u00fcberdurchschnittliche Renditen und festigten Brookfields Ruf als erfahrener Immobilieninvestor.<\/p>\n<h2>ESG und Nachhaltigkeit<\/h2>\n<p>Nachhaltigkeit ist ein zentrales Element der Investmentstrategie des Fonds. Brookfield setzt um:<\/p>\n<ul>\n<li>Energieeffiziente Heizungs- und K\u00fchlsysteme,<\/li>\n<li>Nutzung erneuerbarer Energien,<\/li>\n<li>Intelligente Geb\u00e4udetechnologien,<\/li>\n<li>Umweltzertifizierungen wie BREEAM und LEED.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Solche Ma\u00dfnahmen erh\u00f6hen den Immobilienwert und verbessern die Vermietbarkeit und Verkaufsperspektiven.<\/p>\n<h2>Fazit<\/h2>\n<p>Brookfields Immobilienfonds in H\u00f6he von 5,5 Milliarden Euro ist eine strategisch durchdachte Antwort auf die derzeitige Marktabschw\u00e4chung. Anstatt Risiken zu meiden, erkennt Brookfield Chancen zur Transformation und langfristigen Wertsteigerung.<\/p>\n<p>Das Projekt bietet Investoren attraktive Renditeaussichten und leistet gleichzeitig einen Beitrag zur Revitalisierung urbaner R\u00e4ume. Brookfield unterstreicht damit erneut seine Rolle als vorausschauender Akteur auf dem globalen Immobilienmarkt.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Die kanadische Investmentgesellschaft Brookfield Asset Management hat 5,9 Milliarden US-Dollar (rund 5,5 Milliarden Euro) f\u00fcr einen&hellip;<\/p>\n","protected":false},"author":5,"featured_media":32130,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_lmt_disableupdate":"","_lmt_disable":"","footnotes":""},"categories":[56],"tags":[526],"class_list":["post-32168","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-nachrichten","tag-ausland"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/erena.me\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/32168","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/erena.me\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/erena.me\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/erena.me\/de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/erena.me\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=32168"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/erena.me\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/32168\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/erena.me\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media\/32130"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/erena.me\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=32168"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/erena.me\/de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=32168"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/erena.me\/de\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=32168"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}